Кључна разлика: Економија улази у рецесију када постоји опште успоравање економске активности. То подразумева да постоји широко распрострањен пад потрошње потрошача. Неки економисти тврде да економија улази у депресију ако и када је пад БДП-а већи од 10%, и ако се настави више од 2-3 године.

Сматра се да се сваки посао суочава са пословним циклусом. Сматра се да се економија суочава са економским циклусом. У овом циклусу се наводи да се бизнис или привреда суочавају са порастом или падом због повећане или смањене производње или економске активности током неколико месеци или година. Циклус се наставља кроз период релативно брзог економског раста, који се сматра економском експанзијом или бумом и периодима релативне стагнације или пада, познатог као контракција или рецесија.

Овај циклус се обично мјери узимајући у обзир стопу раста реалног бруто домаћег производа. Међутим, не постоји одређени образац за предвиђање када ће се економија суочити са експанзијом или контракцијом. Међутим, многе компаније и неке владине дивизије проучавају тржиште како би пратили било какве промјене које би могле довести до флуктуација у економији, и тиме их избјећи.

Национални биро за економска истраживања Сједињених Држава (НБЕР) дефинира рецесију као "значајан пад економске активности која се шири у цијелој економији, која траје више од неколико мјесеци, што се обично види у реалном БДП-у, реалном дохотку, запослености, индустријској производњи и велепродаји - малопродаја."

Привреда улази у рецесију када постоји опште успоравање економске активности. То подразумева да постоји широко распрострањен пад потрошње потрошача. То би могло бити изазвано разним догађајима, као што су финансијска криза, вањски трговински шок, неповољан шок у снабдијевању или пуцање економског балона.

У случају да економија уђе у рецесију, влада обично реагује усвајањем експанзивне макроекономске политике, као што су повећање понуде новца, повећање државне потрошње и смањење опорезивања.

Ако се економија не побољша упркос владиним акцијама, а она се и даље суочава са одрживим, дугорочним падом економске активности, онда се сматра да је економија у депресији. Депресија је озбиљнији пад од рецесије; међутим, не постоји истовремена дефиниција депресије.

Депресију карактерише дужина, велико повећање незапослености и недоступност кредита. Обично је изазвана банкарском или финансијском кризом, смањењем резултата и смањењем производње и инвестиција, великим бројем стечајева, значајно смањеном трговином и трговином, флуктуацијама вриједности валуте и девалвацијама. Депресију карактеришу и дефлација цијена, финансијске кризе и пропасти банака.

Неки економисти тврде да економија улази у депресију ако и када је пад БДП-а већи од 10%, и ако се настави више од 2-3 године. Фраза којом се дефинира рецесија и депресија је да се рецесија односи на економију која "пада", док је депресија ствар "не бити у могућности да устане".